Theo đánh giá dài hạn của mình thì thị trường cổ phiếu Việt Nam hiện hãng còn nhỏ và có nhiều dư địa tăng trưởng trong tương lại. Nhưng do vốn ít nên mình chỉ chọn 05 mã để theo dõi và gom dài hạn. Đây chỉ là đánh giá mang tính cá nhân và phục vụ cho đầu tư cá nhân, không phải là lời khuyên đầu tư.
Chiến lược đầu tư:
- Mã chứng khoán:
- Chọn 5 trong 10 mã dưới để đầu tư
- Con nào đạt điểm mua trước sẽ được ưu tiên
- Mỗi nhóm ngành chỉ chọn 1 mã
- Quản lý vốn:
- Chia đều cho 5 mã chứng khoán
- Với mỗi mã chứng khoán sẽ tách thành 60:40
- 60% sẽ mua dần hàng tuần khi mã chứng khoán đạt điểm mua
- 40% còn lại dùng để mua khi giá đến vùng GIÁ ĐẸP (Như hỗ trợ mạnh khung tuần + RSI khung tuần <=30). Thường chia thành 2 lần.
- Khi sử dụng hết 60% mà còn tiền trong 40% thì dùng nó để tiếp tục mua hàng tuần
- Chiến lược mua:
- Giá dưới vùng gom
- Giá đến vùng giá ĐẸP
- Chiến lược bán:
- Bán khi giá đạt kháng cụ mạnh khung tuần => Bán 50%
- RSI khung tuần đạt trên 70 và có tín hiệu phân kỳ => Bán 50%
- Chờ VnIndex phá đỉnh và đạt đỉnh mới => Bán toàn bộ chờ chu kỳ tới
Các mã gom đến hiện tại: Cập nhật 2023-06-14
- VNM: Giá trung bình 67.275
- HPG: Giá trung bình 21.6
- MWG: Giá trung bình 38.875
Tiều chí đánh giá một số mã chứng khoán tiềm năng trong đầu tư dài hạn
Thị trường Chứng khoán Việt Nam mình tập trung vào đầu tư dài hạn (4 năm đến 10 năm), chứ không có quá nhiều thời gian để theo dõi đồ thị giá rùi phân tích đánh giá liên tục. Vì thế mình ưu tiên đánh những con an toàn.
Tiêu chí đánh giá và lựa chọn (Đây là tiêu chí đánh giá riêng của bản thân mình, mỗi người nên có tiêu chí riêng):
- Những cổ phiếu cơ bản tốt:
- Là công ty đã có tiếng và khẳng định được vị thế trên thị trường
- Công ty top đầu trong ngành / lĩnh vực
- Vốn hóa trên 10,000 tỷ VNĐ và giao dịch trung bình 10 phiên trên 20 tỷ VNĐ.
- Chia cổ tức đều đặn hàng năm
- EPS >=3 là tốt nhất, một số trường hợp thì EPS>=1
- P/E<=10 là tốt nhất, nhưng bắt buộc P/E<=20
- Giá hiện tại của CP <= Giá trị sổ sách là tốt nhất
- Cổ đông lớn nắm giữ phần lớn CP, trên 50% là tốt nhất, ít nhất trên 30%
- Vùng giá đẹp:
- Giá đã giảm khá nhiều từ đỉnh, khoảng trên 40%.
- Nằm ở vùng hỗ trợ tuần
- RSI(14) khung tuần dưới 30.
- Dựa vào vị trí điểm Golden Cross:
- Golden Cross và Death Cross:
- Death Cross (Điểm cắt tử thần): Điểm mà đường MA50 cắt xuống MA200 trên khung ngày D1.
- Golden Cross (Điểm cắt vàng): Điểm mà đường MA50 cắt lên MA200 trên khung tuần D1
- Điểm vào: Trên khung D1, mua khi xuất hiện điểm Golden Cross và nên xem xét bán khi xuất hiện điểm Death Cross
- Golden Cross và Death Cross:
Ngoài ra còn có một số loại CP tiềm năng sắp tới sẽ theo tiêu chí CANSLIM:
- Có nhiều điểm mạnh và lợi thế cạnh tranh
- ROE nhiều năm liên tiếp đều cao trên 15%
- Môi trường ủng hộ
- Nhưng vốn hóa yêu cầu nhỏ hơn 500 tỷ VNĐ, và giao dịch trung bình 10 phiên trên 500 triệu.
Bạn có thể tham khảo Bộ lọc của CoPhieu68 để lọc ra những cổ phiếu theo tiêu chí lựa chọn.
Danh sách các mã chứng khoán quan tâm
Dựa trên các tiêu chí trên mình lọc ra một số mã theo dõi và dự định sẽ đầu tư dài hạn và cũng có chút mang tính định kiến cá nhân, mỗi nhóm ngành chọn 2 mã, tủy mã nào vào vùng mua trước thì chọn mã đó:
- Ngân hàng:
- CTG (Vietinbank):
- Con này thấy cơ bản: TỐT
- Là một trong nhưng Ngân hàng Thương mại lớn ở Vietnam (Chỉ sau Vietcombank)
- Vốn hóa: 139,126 tỷ VNĐ
- Khối lượng GD trung bình: 2,197,510 (~61.5 tỷ VNĐ)
- EPS=3.24
- P/E=8.95 (<10)
- Trả cổ tức đều
- Giá trị sổ sách 20.70K trong khi giá hiện tại là 29K
- Chủ yếu các cổ đông lớn sở hữu (Chiếm 87.54%)
- Vùng mua đẹp: Giá <= 22K
- Con này thấy cơ bản: TỐT
- TCB (Techcombank):
- Cơ bản: TỐT
- Nằm trong top 3 ngân hàng uy tín Việt Nam năm 2022 (Vietnam Report công bố danh sách Top 10 Ngân hàng thương mại Việt Nam uy tín năm 2022)
- Vốn hóa: 95,958 tỷ VNĐ
- Khối lượng GD trung bình: 2,379,520 (~62 tỷ VNĐ)
- EPS = 5.91
- P/E = 4.51
- Giá trị sổ sách 31.30 trong khi giá hiện tại 26.65
- Không thấy trả cổ tức mà chủ yếu phát cho nhân viên
- Cổ đông lớn chỉ chiếm 33.18%
- Vùng mua đẹp: Giá <= 23K
- Cơ bản: TỐT
- CTG (Vietinbank):
- Chứng khoán:
- SSI:
- Cơ bản: TỐT
- Công ty chứng khoán top 1 Việt Nam, hoạt động ổn định. Không vướng phải trái phiếu như các doanh nghiệp khác.
- Vốn hóa 29038 tỷ
- Khối lượng GD trung bình: 18,346,320 (~355 tỷ VNĐ)
- EPS = 1.65, P/E = 11.97
- Giá trị sổ sách 14.84, giá hiện tại 19.5
- Có trả cổ tức nhưng phát hành cho nhân viên nhiều
- Cổ đông lớn nắm giữ trên 35%
- Giá mua đẹp: Giá <= 19K
- Cơ bản: TỐT
- VND (VnDirect):
- Cơ bản: TỐT
- Nằm trong top 5 công ty chứng khoán lớn ở Việt Nam
- Vốn hóa: 18,023 tỷ VNĐ
- Khối lượng GD trung bình: 20,116,760 (~287 tỷ VNĐ)
- EPS = 1, P/E = 14.82
- Giá trị sổ sách 11.92, giá hiện tại 14.85
- Trả cổ tức đều đặn hàng năm
- Cổ đông lớn nắm giữ trên 40%
- Giá mua đẹp: Giá <=12K.
- Cơ bản: TỐT
- SSI:
- Thép:
- HPG (Thép Hòa Phát):
- Cơ bản: TỐT
- Top đầu ngành thép, với thị phần lớn và có lợi thế cạnh tranh
- Vốn hóa: 121,238 tỷ VNĐ
- Khối lượng GD trung bình: 25,698,690 (~512 tỷ VNĐ)
- EPS = 0.4 và P/E=6.46 (Xem CTCP Tập đoàn Hoa Sen)
- P/E = 13.98
- Giá trị sổ sách 23.55 trong khi giá hiện tại 16.3
- Trả cổ tức đều
- Các cổ đông lớn chiếm trên 50%
- Sắp tới TQ mở cửa lại, Hòa Phát dự định mở lại 1 lò ở Hải Dương. Gần đấy khối ngoại mua ròng khá lớn.
- Giá mua đẹp: Giá <=18K.
- Cơ bản: TỐT
- HSG (Tập đoàn Hoa Sen):
- Cơ bản: TỐT
- Top 2 trong ngành thép
- Vốn hóa: 9630 tỷ VNĐ
- Khối lượng GD trung bình: 20,516,680 (~321 tỷ VNĐ)
- EPS = 1.46 (Hơi thấp do thị trường xấu)
- P/E = 13.98
- Giá trị sổ sách 16.85 trong khi giá hiện tại 20.85
- Trả cổ tức đều
- Ban lãnh đạo (Ông Trần Đình Long) được đánh giá cao
- Các cổ đông lớn chiếm trên 60%
- Giá mua đẹp: Giá <=16K
- Cơ bản: TỐT
- HPG (Thép Hòa Phát):
- Hàng tiêu dùng:
- VNM (Vinamilk):
- Cơ bản: TỐT
- Top đầu ngành tiêu dùng, vốn hóa 155,701.75 tỷ VNĐ
- Khối lượng GD trung bình: 1,632,410 (~121 tỷ VNĐ)
- EPS = 4
- P/E = 18
- Giá trị sổ sách 14.9K, giá hiện tại 74.5K
- Chia cổ tức đều đặn
- Cổ đông lớn chiếm trên 75%
- Giá mua đẹp: Giá <= 70K
- Cơ bản: TỐT
- MWG (Masan): List trên Upcom
- Cơ bản:
- Vốn hóa: 55,754 tỷ VNĐ
- Khối lượng GD trung bình: 1,708,110 (~64 tỷ VNĐ)
- EPS=2.8 và P/E=13.51
- Giá trị sổ sách 15.92 và giá hiện tại là 37.85
- Có chia cổ tức đều đặn hàng năm
- Cổ đông lớn chiếm trên 50%
- Giá mua đẹp: <=38K
- Cơ bản:
- VNM (Vinamilk):
- Bất động sản:
- THG (Xây dựng Tiền Giang):
- Cơ bản: TỐT
- Năm 2022 là năm thanh lọc thị trường BĐS nhưng công ty vẫn trụ vững và có mức lợi nhuận hấp dẫn.
- Đang có các dự án trọng điểm phía Nam.
- Thêm nữa khi đầu tư công được đẩy mạnh thì chắc chắn doanh nghiệp sẽ được hưởng lợi. Trong khi đó Tiền Giang đang là tỉnh đứng đầu cả nước về tỉ lệ giải ngân đầu tư công trong 3 tháng đầu năm.
- Trong tỉnh thì doanh nghiệp này gần như không có đối thủ. Hầu như tất cả các dự án lớn liên quan đến hạ tầng ở Tiền Giang đều do THG làm.
- Khối lượng GD trung bình: 15,480 (~625 triệu VNĐ)
- Tăng trưởng bền vững, ROE từ 2017 đến nay đều duy trì trên 15%, đặc biệt năm 2022 thị trường chung xấu mà ROE trên trên 24%
- EPS =6.86 và P/E = 5.89
- Giá trị sổ sách 29.73K, giá hiện tại 40.4K
- Chính sách tri trả cổ tức đều đặn hàng năm
- Cổ đông lớn chiếm trên 30%, khối ngoại không giao dịch
- Năm 2022 là năm thanh lọc thị trường BĐS nhưng công ty vẫn trụ vững và có mức lợi nhuận hấp dẫn.
- Giá mua đẹp: Giá <= 41K
- Cơ bản: TỐT
- THG (Xây dựng Tiền Giang):
Một số đánh giá thị trường chứng khoán Việt Nam
Đánh giá a Sơn – Founder của SonTech và SonTa Foundation
Đánh giá của anh Sơn (https://www.youtube.com/watch?v=vq73-yYTn0M, thời điểm 30:52):
- TÍN HIỆU TIÊU CỰC:
- FED liên tục tăng lãi suất => Khó khăn thị trường Chứng khoán trong 2 – 3 năm tới.
- Các thông tin về các lãnh đạo cao cấp của các công ty Bất Động Sản gặp một số vấn đề liên quan tới Pháp lý => Tâm lý các nhà đầu tư VN đang rất tiêu cực, rất sợ hãi => Thị trường hiện tại đang khá xấu
- TÍN HIỆU TÍCH CỰC:
- Hiện tại FED đang giảm tốc độ tăng lãi suất => Tín hiệu tốt để chứng khoán 2023 từ từ phục hồi
- Định giá thị trường Chứng khoán VN hiện tại đang cực kỳ rẻ, P/E đang ở dưới 10 tương đương định giá thị trường Chứng khoán VN năm 2013. Giá trị thực của các công ty đang cao hơn rất nhiều giá trị mà đang được giao dịch trên thị trường.
- Vĩ mô thị trường CK VN đang rất tốt, năm nay hoặc năm sắp tới, lũy kế từ T1 đến T11 cán cân thương mại đang dương 10 tỷ $, GDP hết năm nay dự báo tăng hơn 7% và năm tới cũng gần 7%. Mức tăng trường GDP top đầu thế giới
- Tỉ giá VNĐ chỉ trượt giá 8% so với đồng USD, tốt hơn rất nhiều so với các đồng tiền tệ khác như EUR hơn 20%, GBP trên 27%, Yên Nhật khoảng 30%
=> Đánh giá chung Kinh tế VN khá vững chắc và đang được định giá khá rẻ => Thời điểm hiện tại và năm 2023, cơ hội để tích lũy CP giá rẻ đối với các công ty kinh doanh vững chắc trong dài hạn cho nhà đầu tư. Một số mã SonTech đầu tư: Vinamilk VNM (Hàng tiêu dùng), Tập đoàn VinGroup, Thép Hòa Phát, Thế Giới Di Động, Ngân hàng Techcombank
Theo đánh giá bạn Hermes Nguyễn
Theo đánh giá bạn Hermes Nguyễn trong một Post trên Facebook và dự đoán tháng 03/2023, thị bạn dự đoán trong tầm nhìn dài hạn tính bằng năm, cụ thể năm 2024-2025 sẽ có sóng cực lớn đối với nhóm cổ phiếu của Nhóm Ngân Hàng và Nhóm Chứng Khoán (SSI, VND, MBS). Một số lý do:
- Hiện tại mặc dù lãi suất vẫn tăng nhưng cuối năm 2023 và sang 2024 lãi suất sẽ bắt đầu giảm
- Năm 2023 thì hệ thống KRX đi vào vận hành và dự đoán thanh khoản phải tăng từ 70 đến 100 nghìn tỷ (Xem Hệ thống KRX đang đến giai đoạn kiểm thử đối với nhà thầu)
- Thực hiện cơ chế Đối tác bù trừ trung tâm (CCP) là yếu tố tốt cho thị trường (Kiến nghị thực thi Đối tác bù trừ trung tâm (CCP) để tăng sức mua cho nhà đầu tư chứng khoán)
Theo đánh giá dài hạn của Alden Nguyen
Thị trường Chưng khoán Việt nam còn rất nhiều dư địa để tăng trưởng.
Theo đánh giá của Linh Steven
Chứng khoán Việt Nam trong 10 năm tới rất tiềm năng, thậm chí còn ngon hơn cả Crypto:
- Từ 09/2022 đến 12/2022, đánh giá thời điểm vàng để đầu tư Chứng khoán Việt Nam, đã bảo anh em học trò
- Sắp tới chờ đợt điều chính tầm cuối quý 3, đều quý 4/2023 để mua tiếp
Tham khảo Live Stream của Linh Steven ở 1h40 phút
Năm 2023 liệu có phải đáy của thị trường chứng khoán Việt Nam
Đến quá sớm là kẻ ngốc, đúng thời điểm là thiên tài, còn quá muộn sẽ thất bại. Trong đầu tư, đúng thời điểm thì không cần quá nhiều kỹ năng!
Sau giai đoạn thanh lọc 2022, TTCK VN đang đứng trước một cơ hội rất lớn để tăng điểm trở lại:
- Giá CP đã rẻ hơn đỉnh từ 50-70%. Vậy lợi nhuận khi mua vào hiện tại sẽ từ 2-3 lần, khi CP hồi phục về đỉnh cũ.
- Lịch sử đã chứng minh, doanh nghiệp nào tồn tại được trong khủng hoảng đều sẽ phất lên ở chu kỳ tiếp theo. Lợi nhuận vượt đỉnh, giá CP sẽ vượt đỉnh.
- Dòng tiền trên thị trường từ đây tới cuối năm sẽ nhẹ nhàng hơn. Chính sách vĩ mô đang đảo chiều theo hướng có lợi cho TTCK.
Ảnh dưới là các kịch bản thị trường năm 2023:
Đánh giá các giả thiết ở trên:
- Lạm phát được kiểm soát khoảng 4.5% → Khả năng đã tạo đỉnh và bắt đầu giảm
- Áp lực tỷ giá giảm từ 06/2023 → Thực tế đã giảm từ 03/2023
- Chính phủ chuyển sang chính sách tiền tệ nới lỏng –> Đã hạ LS điều hành, và dọn đường sắp tới hạ tiếp
- Các nhà phát triển chất lượng có thể phát hành lại trái phiếu → Đã có thông tin gần 1 tỷ USD trái phiếu được phát hành thành công trong 2 tuần của tháng 3
=>Với những cải thiện chính sách trong nước, thì chúng ta đang ở đáy dài hạn. Index chỉ có 1 cửa rơi tan tành: Khi TPDN (Trái phiếu doanh nghiệp) vỡ nợ. Ngoài lý do trên, bất cứ hành động bán xuống nào trên TT đều mang tới cơ hội rất lớn để mua gom cổ phiếu.
Vùng đáy dài hạn thanh khoản thường thấp, lợi nhuận doanh nghiệp ở đáy, và tin xấu bao trùm. Chỉ những người thông minh và dũng cảm mới dám mua giai đoạn này. Vì họ nhìn ra được tương lai sẽ tốt dần, nên họ mới giàu. Đám đông vì media bao trùm tin xấu, nên thường đứng ngoài khi TT tạo đáy. Và chỉ tham gia khi TT đã tăng một đoạn (dòng tiền fomo).